شمع های ژا پنی اصطلا حی است که برای نمودارهای قیمت در معاملات سهام و ارز بکار میرود و این اصطلاح از لحاظ تشابهی که این نمودارها با شمع دارند انتخاب گردیده است در ژا پن از صد ها سال قبل استفاده از این نمودارها در معاملات برنج شروع گردیده و بعدا بتدریج در سایر خرید و فروشها تعمیم داده شده است در سالهای اخیر استفاده ا ز شمع های ژاپنی بعلت امتیازاتی که در مقایسه با سایر نمودارها دارند مورد استقبال فراوان بنیادهای مالی سایر کشورها قرار گرفته و اکثرا از آنها در تحلیل های تکنیکی خود استفاده می نمایند __________________ شمع های ژاپنی خصوصیات کامل قیمت را در هر مرحله زمانی ( سالیانه ، ماهیانه، هفتگی ، روزانه ، هر یک ساعت ، هر نیم ساعت ، هر پانزده دقیقه .....................
و هر دقیقه ) به خوبی آشکار می نماید این خصوصیات عبارتند از : ١ قیمت آغازین ( open ) ٢ قیمت پایانی ( close ) ٣ بالاترین قیمت ( High) ٤ پائین ترین قیمت ( Low ) بدنه شمع فاصله و یا تفاوت بین قیمت آغا زین و قیمت پایانی را ظاهر میسازد در صورتیکه قیمت آغازین در پائین قسمت بد نه باشد این شمع مثبت و بمعنی ارتقاء قیمت بوده و در تصویر بالا برنگ سفید نشان داده گردیده است __________________ درصورتیکه قیمت آغازین در بالای قسمت بد نه باشد این شمع منفی و بمعنی تنزل قیمت بوده و در تصویر پائین برنگ سیاه نشان داده گردیده است بدیهی است که انتخاب رنگهای بد نه ، هنگام ترسیم نمودار به سلیقه شخص بستگی داشته ولی در هر حال میباید از یکدیگر متمایز باشند خطوط عمودی که در بالا و پائین بد نه شمع ترسیم میگردند بترتیب معرف بالاترین قیمت و پائین ترین قیمت در مرحله مورد نظر میباشند __________________ برخی از شمع ها فاقد بد نه میباشند.
بدینمعنی که فاصله بین قیمت شروع معامله و قیمت پایانی آن مساوی صفر بوده و در این صورت بد نه ای وجود نخواهد داشت و بجا ی بد نه یک خط افقی ترسیم میگردد.
این نوع شمع ها بنام دوجی Doji معروف گردید ه ا ند __________________ برخی دیگر ا ز شمع ها فاقد شاخه فوقانی میباشند.
بدینمعنی که بالاترین قیمت مساوی با قیمت شروع بوده است.
این نوع شمع ها بنام شمع های سر تراشیده The shaven head معروف گردیده اند.
__________________ برخی دیگر ا ز شمع ها فا قد شاخه تحتانی میباشند.
بدینمعنی که پا ئین ترین قیمت مساوی با قیمت پایانی بوده ا ست.
این نوع شمع ها بنام شمع های The shaven bottom معروف گردیده اند بهتر است در فارسی از آنها بنام شمع های دم برید ه یاد کنیم __________________ اگر به نمودار یکی از سهام در هر مرحله زمانی نگاه کنیم آنرا مرکب از تعدادی شمع که به ترتیب با ا ندازه ها و رنگها و صور مختلف نزدیک یکدیگر قرار گرفته اند مشاهده خوا هیم کرد.
طرز قرار گرفتن این شمعها نزد یکد یگر و هم چنین طول و رنگ و اندازه بد نه هر یک از آنان تا حدود زیادی وضعیت سهم مورد نظر ما را در گذ شته و حال و احتمالا در آینده روشن کرده و جلوه گر میسازد.
در این رابطه بتدریج به تشریح یک یک شمع هائی که با شکلها و نام ها و رنگها و اندازه های مختلف در یک نمودار ظا هر میگردند و پیغامها ئی که در هر یک و یا هر گروه ا ز آنها در مورد وضع بازار نهفته است میپردازیم.
اگر به نمودار یکی از سهام در هر مرحله زمانی نگاه کنیم آنرا مرکب از تعدادی شمع که به ترتیب با ا ندازه ها و رنگها و صور مختلف نزدیک یکدیگر قرار گرفته اند مشاهده خوا هیم کرد.
__________________ شمع های صعودی ( + ) بلند قامت ----------------------------------- یکی از خصوصیات این نوع شمعها ارتفاع بد نه بوده که میباید معمولا حدود سه برابر ارتفاع شمع قبلی باشد نقطه آغا ز قیمت میباید نزدیک انتهای د م شمع و نقطه بسته شدن قیمت میبا ید نزدیک شاخ (فتیله) شمع قرار گیرد رنگ این شمعها روشن و شا خ و دم آنها نسبتا کوتاه میباشد در صورتیکه این شمعها در پائین رد یف سایر شمعهای دیگر ایجاد گردند حاکی از این میباشد که احتمالا قیمت سهام به پائین ترین قیمت خود رسیده و در اینصورت شمع میتواند بر روی خط حمایت قرار گرفته و آنرا تا ئید نماید __________________ شمع های نزولی ( - ) بلند قامت ----------------------------------- یکی از خصوصیات این نوع شمعها ارتفاع بد نه بوده که میباید معمولا حدود سه برابر ارتفاع شمع قبلی باشد نقطه آغا ز قیمت میباید نزدیک انتهای شا خ شمع و نقطه بسته شدن قیمت میبا ید نزدیک ا نتهای د م شمع قرار گیرد رنگ این شمعها تیره و شا خ و دم آنها نسبتا کوتاه میباشد در صورتیکه این شمعها در با لای رد یف سایر شمعهای دیگر ایجاد گردند حاکی از این میباشد که احتمالا قیمت سهام به با لاترین قیمت خود رسیده و در اینصورت شمع میتواند زیر خط مقاومت قرار گرفته و آنرا تا ئید نماید __________________ همانطور که قبلا بیان داشتیم ، خطوط عمودی که در بالا و پائین بد نه شمع ترسیم میگردند بترتیب معرف بالاترین قیمت و پائین ترین قیمت در مرحله مورد نظر میباشند این خطوط بنامهای فتیله ، shadow ، و دو شاخه بالائی و پائینی نامیده گردیده اند جهت سهولت امر ما در بحث خود از آنها بترتیب بنامها ی شا خ (بالا ترین قیمت ) و د م ( پائین ترین قیمت ) یاد مینمائیم.
ا نتهای شاخ بلند شمع میتواند تا ئیدی بر نقطه مقاومت و ا نتهای د م بلند شمع تا ئیدی بر نقطه حمایت باشد __________________ چکش ( Hammer ) _____________ این شمع در صورتیکه برنگ تیره و یا روشن پس از سقوط عمده قیمت سهام ، در پائین ترین نقطه ردیف شمعها ظاهر شود حکایت از شروع ترقی قیمت و تغیر روند سهام مینماید چکش داری بدنه ای کوتاه و دمی دراز حدود لا اقل دو برابر بد نه و فاقد شا خ ویا دارای شاخی کوچک میبا شد.
ا نتهای دم دراز آن حدود سطح حمایت بوده و در صورت تائید شمع بعدی میتوان انتظار داشت که قیمت ترقی نماید و در این صورت جهت اطمینان بیشتر میباید قیمت آغا زین شمع بعدی بالای قیمت شمع چکش باشد همانطور که ذکر گردید این شمعها میتوانند هم مثبت (سفید رنگ) و هم منفی ( سیاه رنگ) باشند ، ولی شمع های مثبت از لحاظ احتمال ترقی قیمت بیشتر قابل اطمینان هستند هر اندازه دم چکش دراز تر و ارتفاع بد نه آن کوتا ه تر باشد در باره امکان تغیر جهت قیمت بیشتر میتوان اطمینان داشت کش بعلت شباهت به این نام خوانده شده .
هم چنین این نام بدینمعنی است که سطح حمایت با ندازه ای محکم و غیر قابل نفوذ است که با چکش هم نمیتوان آنرا از میان برداشت در عین حال ژا پنی ها این شمع را بنام Takuri بمعنی اندازه گیری عمق آب نیز خوانده اند چکش ( Hammer ) _____________ این شمع در صورتیکه برنگ تیره و یا روشن پس از سقوط عمده قیمت سهام ، در پائین ترین نقطه ردیف شمعها ظاهر شود حکایت از شروع ترقی قیمت و تغیر روند سهام مینماید چکش داری بدنه ای کوتاه و دمی دراز حدود لا اقل دو برابر بد نه و فاقد شا خ ویا دارای شاخی کوچک میبا شد.
هم چنین این نام بدینمعنی است که سطح حمایت با ندازه ای محکم و غیر قابل نفوذ است که با چکش هم نمیتوان آنرا از میان برداشت در عین حال ژا پنی ها این شمع را بنام Takuri بمعنی اندازه گیری عمق آب نیز خوانده اند __________________ چکش ( Hammer ) _____________ در نمو دار بالا ، شمع چکش در پا ئین ترین نقطه رد یف شمع ها ظاهر گردیده و پس از آن قیمت سهام از قیمت ٧٥/٨٢ تا قیمت ٧/١٠٨ترقی نموده است مرد بدار آویخته ( Hanging Man ) این شمع در صورتیکه پس از ترقی عمده قیمت سهام در بالای ردیف شمعها برنگ تیره و یا روشن ظا هر شود حکایت از شروع سقوط قیمت و تغیر روند سهام مینماید " مرد بدار آویخته " مانند " چکش " دارای بدنه ای کوتاه و دمی دراز میباشد.
در حقیقت این دو شمع کاملا مانند یکدیگر بوده و ممکن است هم برنگ تیره و هم برنگ روشن ظاهر گردند تفاوت ا این دو شمع در محل ظهور آنها است "چکش" در پا ئین ردیف شمعها و " مرد بدار آویخته" در بالای ردیف شمعها ظاهر میشود هنگام ایجاد " مرد بدار آویخته " در بالای ردیف شمعها در صورتیکه روند منفی توسط شمع بعدی تائید گردد میتوان انتظار داشت که قیمت تنزل نماید و در این صورت جهت اطمینان بیشتر میباید قیمت آغا زین شمع بعدی زیر قیمت پایانی شمع " مرد بدار آویخته " باشد و در اینصورت میباید احتمالا به فروش و یا پیش فروش ( shorting) سهام مبادرت کرد.
" مرد بدار آویخته " داری بدنه ای کوتاه و دمی دراز حدود لا اقل دو برابر بد نه و فاقد شا خ و یا دارای شاخی کوچک میبا شد همانطور که ذکر گردید این شمعها میتوانند هم مثبت (سفید رنگ) و هم منفی ( سیاه رنگ) باشند ، ولی شمع های منفی از لحاظ احتمال تنزل قیمت بیشتر قابل اطمینان هستند هر اندازه دم شمع دراز تر و ارتفاع بد نه آن کوتا ه تر باشد در باره امکان تغیر جهت قیمت بیشتر میتوان اطمینان داشت شاخ بلند و دم دراز شمعها بترتیب میتوانند سطح مقاومت وسطح حمایت قیمت را احتمالا تعین نمایند بدینمعنی که انتهای شاخ بلند شمع واقع در بالای ردیف شمعها میتواند تائیدی بر رسیدن قیمت به سطح مقاومت باشد و در اینصورت قیمت میبا ید احتمالا یا بطرف پائین حرکت نماید و یا تا مد تی بلا تغیر بماند واز طرفی انتهای دم دراز شمع واقع در پائین ردیف شمعها میتواند تائیدی بر رسیدن قیمت به سطح حمایت با شد و در اینصورت قیمت میبا ید احتمالا یا بطرف بالا حرکت نماید و یا تا مد تی بلا تغیر بماند __________________ بعضی از شمعها بتنهائی حامل پیغامها ئی در مورد وضع بازار میباشند ولی بیشتر شمعها با تفاق یکدیگر از تغیرات روند قیمت سهام حکایت مینمایند.
از جمله این گروه شمعهای " در بر گیرنده مثبت " و شمعهای " در بر گیرنده منفی " میباشند.
شمعهای در بر گیرنده مثبت ( Bullish Engulfing Line ) این شمعها از دو شمع با رنگهای متفاوت تیره و روشن تشکیل میگردند.
نخست شمع تیره رنگ ظاهر گشته و پس از آن شمع سفید رنگ با بدنه ای بلند تر شمع تیره رنگ اول را با شاخ و دم و یا بدون شاخ و دم در بر میگیرد بدینمعنی که قیمت پا یا نی شمع سفید بالای قیمت آغازین شمع سیاه و قیمت آغازین شمع سفید زیر قیمت پایانی شمع سفید قرار میگیرد.
در صورتیکه این دو شمع هنگام یک روند منفی ظا هر گردند احتمالا حکایت از یک تغیر روند قریب الوقوع می نما یند ولی پیدا شدن آنها در یک روند مثبت حاکی از تغیر روند نمی باشد در موارد بخصوصی ممکن است شمع اول فاقد بد نه بوده و بجای بد نه فقط یک خط ترسیم گردیده باشد نکته دیگر اینکه هر قدر ارتفاع شمع دوم بیشتر باشد و شاخ و دم شمع اول را در بر بگیرد از اهمیت ویژه ای بر خوردار بوده و احتمال تغیر روند بیشتر میگردد در صورتیکه شمع دوم فقط کمی از شمع ا ول بلند تر باشد امکان دارد که قیمت در یک خط افقی حرکت کرده و قادر به تنزل نباشد __________________ شمعهای منفی در بر گیرنده ( Bearish Englfing candles ) این شمعهااز دو شمع با رنگهای متفاوت تیره و روشن تشکیل میگردند.
نخست شمع سفید رنگ ظاهر گشته و پس از آن شمع تیره رنگ با بدنه ای بلند تراز سفید رنگ اول را با شاخ و دم و یا بدون شاخ و دم در بر میگیرد بدینمعنی که قیمت آغازین شمع تیره بالای قیمت پایانی شمع سفید و قیمت پایانی شمع تیره زیر قیمت آغازین شمع سفید قرار میگیرد.
در صورتیکه این دو شمع هنگام یک روند مثبت ظا هر گردند احتمالا حکایت از یک تغیر روند قریب الوقوع می نما یند ولی پیدا شدن آنها در یک روند منفی حاکی از تغیر روند نمی باشد در موارد بخصوصی ممکن است شمع اول فاقد